(주)대유 기업분석
종목코드 290380 · 기타
매출의 기반은 나르겐·미리근·부리오 농자재지만, 이익 회복의 지속성과 해외시장 재평가를 가르는 것은 반복 판매의 현금회수와 본계약 전환이다.
2025년 매출 기반은 농협·유통망을 거친 농자재 판매이며, 제품 매출의 89.6%를 나르겐·미리근·부리오가 만든다. 실제 이익동력은 외형 확대보다 이 주력 제품군의 마진과 회수다. 매출은 336.8억원으로 0.8% 줄었지만 영업이익은 28.3억원으로 26.6% 늘었고, 영업현금흐름은 64.9억원이었다. 이집트 초도 수출은 확인됐으나 금액·반복주문은 없다. 상승조건은 주력제품 판매·현금회수 유지와 해외 본계약 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 주력제품 판매 둔화와 채권·재고 증가, 또는 전환증권·최대주주 물량의 불리한 확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.