(주)케이티씨에스 기업분석
종목코드 058850 · KOSPI
매출의 기반은 컨택서비스·KT고객서비스가 만들고, 주가 재평가의 실질 동력은 현대차 계약의 수익성 지속과 AICC의 유료 매출 전환이다.
컨택서비스 약 2,410억원, KT고객서비스 약 2,221억원, 유통 약 1,601억원이 현재 매출 기반이다. 2025년의 실제 이익동력은 매출 확대보다 서비스 운영마진 개선이었다. 매출은 1조427억원으로 7% 줄었지만 영업이익은 298억원으로 327.6% 늘었고, 영업현금흐름은 534억원이었다. 현대차 751억원 계약은 2026년 말까지 서비스 매출 기반이나 잔액·마진은 비공개다. 상승조건은 컨택서비스 마진 유지와 HiQri의 유료 매출 공개다. 투자논리가 깨지는 신호는 현대차 갱신 실패 또는 채권 증가를 동반한 영업현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.