(주)티에스이 기업분석
종목코드 131290 · KOSDAQ
현재 매출의 크기는 Probe Card와 Interface Board가 만들지만, 주당 이익의 재평가는 그 성장의 현금화와 1,000억원 CB 희석 관리가 결정한다.
Probe Card와 Interface Board가 현재 매출 기반이며, 2025년 매출 4,289.0억원과 영업이익 491.7억원을 만들었다. 실제 제품별 이익원은 공개되지 않았지만, 연간 영업현금흐름 485.7억원은 이익의 98.8%로 현금화는 양호했다. 매출·영업이익은 전년 대비 각각 23.2% 증가했고, 2026년 반기 두 핵심 제품 매출은 2,009억원이다. 반면 수주잔고와 제품별 마진, 최신 반기 현금흐름은 제공되지 않았다. 상승조건은 핵심 제품 성장과 11.5% 마진·현금전환의 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 채권·재고 급증, 그리고 1,000억원 CB의 큰 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.