전진건설로봇(주) 기업분석
종목코드 079900 · KOSPI
매출의 크기는 콘크리트 펌프카가 만들지만, 현재 기업가치의 재평가를 결정할 동력은 외형 성장이 아니라 하락한 펌프카 마진의 회복이다.
현재 매출 기반은 콘크리트 펌프·펌프카이며 비중은 약 86~90%다. 실제 이익동력도 주력장비의 출하 마진이고, D-MCR은 아직 실증 단계의 옵션이다. 2025년 매출은 1,906.6억원으로 12.3% 늘었지만 영업이익은 287.2억원으로 8.4% 감소해 영업이익률이 15.1%, 전년 대비 3.4%p 낮아졌다. 반면 영업현금흐름은 323.4억원으로 이익을 웃돌았다. 상승조건은 펌프카 마진 회복과 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 추가 하락, 수주잔고 감소, 채권·재고 급증, 희석·대주주 오버행 공시다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.