(주)에스엠라이프디자인그룹 기업분석
종목코드 063440 · KOSDAQ
현재 매출의 기반은 정기 생산·납품이지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 그 계약이 2026년에도 마진과 현금으로 반복 전환되는지다.
2025년 매출 기반은 연 단위 공급계약에 따른 정기 생산·납품이며, 매출 533.25억원 중 어느 제품이 실제 이익원인지는 공시 요약자료만으로 분해되지 않는다. 매출은 19.1% 늘고 영업이익은 29.8% 증가해 45.76억원, 영업현금흐름은 67.59억원이었다. 부채비율도 9.2%다. 다만 계약별 잔액과 2026년 반기 정정 실적은 없다. 상승조건은 반기 마진과 현금전환의 유지, 수주잔고 순증 공개다. 투자논리가 깨지는 신호는 이익률 하락과 채권·재고 급증, 계약 축소 또는 잠재희석 현실화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.