(주)케이씨산업 기업분석
종목코드 112190 · KONEX
매출의 바닥은 전력·통신 인프라 토목 PC가 만들지만, 재평가의 열쇠는 PC모듈러 246.6억원이 희석을 넘는 이익·현금으로 전환되는지다.
공개 매출의 중심은 전력구·통신구·공동구암거 58.2%이며, 실제 사업부 이익은 공개되지 않아 이익원은 단정할 수 없다. PC모듈러 7건 246.6억원은 다음 매출 후보지만 아직 잔고나 현금이 아니다. 2026년 100억원 증자는 신주 847만4578주를 발행하며 기존 주주 지분을 약 23.8% 희석한다. 2024년 100억원 CB도 잠재 희석 규모가 미공개다. 상승조건은 모듈러 잔고·매출·영업현금 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주 순감, 채권 회수 악화, 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.