(주)아이윈 기업분석
종목코드 090150 · KOSDAQ
아이윈의 매출 기반은 자동차부품 납품이지만, 주당가치 재평가를 막거나 이끌 변수는 본업 마진 회복과 130억원 CB의 실제 희석 규모다.
아이윈은 완성차 생산계획에 맞춰 자동차부품을 생산·납품해 돈을 번다. 2025년 실제 본업 이익은 영업이익 68.8억원이며, 순이익 89.5억원의 흑자전환은 본업 개선과 분리해 봐야 한다. 매출은 1,159.1억원으로 2.9%, 영업이익은 13.0% 감소했지만 영업현금흐름은 95.4억원으로 영업이익을 웃돌았다. 반면 2024년 CB 발행결정 2건의 최초 규모는 총 130억원이다. 상승조건은 매출 감소 반전과 마진·현금의 동반 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 본업 감소 지속, 채권·재고 증가, CB 전환 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.