로체시스템즈(주) 기업분석
종목코드 071280 · KOSDAQ
매출의 기반은 디스플레이·반도체 자동화 장비가 만들지만, 재평가를 결정할 동력은 종료된 삼성디스플레이 계약을 대체할 신규수주와 그 현금 전환이다.
디스플레이 48.4%와 반도체 44.7% 장비가 현재 매출 기반이다. 사업부별 이익은 미공개지만 2025년 영업이익률 11.6%, 영업현금흐름 230억원은 장비 판매가 현금으로 전환됐음을 보인다. 2025년 매출은 1,249억원으로 22.0%, 영업이익은 144억원으로 27.1% 감소했다. 삼성디스플레이 246억원 계약은 당시 매출의 23.36%였지만 2025년 4월 종료됐다. 상승조건은 2026년 신규수주가 매출소진을 넘어 수주잔고를 순증시키는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 잔고 감소와 채권·재고 증가를 동반한 영업현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.