(주)LG생활건강 기업분석
종목코드 051900 · KOSPI
매출의 기반은 Beauty·HDB·Refreshment의 소비재 판매가 만들지만, 실적 재평가를 좌우할 동력은 북미 성장과 Beauty 흑자전환의 환급 제외 지속성이다.
현재 매출 기반은 Beauty 1조5,895억원, HDB 7,755억원, Refreshment 8,690억원의 2026년 상반기 판매다. 2분기에는 Beauty가 444억원 흑자로 돌아서고 HDB가 223억원을 벌며 이익 회복을 이끌었다. 2026년 상반기 연결 매출·영업이익은 3조2,340억원·2,106억원이고, 2분기 북미 매출은 2,058억원으로 중국 1,760억원을 넘어섰다. 반면 2025년 영업이익은 1,707억원으로 전년보다 62.8% 급감했고 영업이익률은 2.7%였다. 상승조건은 북미 성장과 관세 환급 제외 Beauty 마진의 동시 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 Beauty 재적자, 북미 둔화·중국 부진의 동시 지속, 재고·채권 증가에 따른 현금흐름 약화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.