(주)토탈소프트뱅크 기업분석
종목코드 045340 · KOSDAQ
매출의 크기는 해외 항만 구축계약이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 그 계약을 34% 안팎의 마진과 현금으로 끝내는 실행력이다.
항만·터미널 운영 소프트웨어의 구축·공급·운영이 현재 매출 기반이다. 2025년 영업이익률 34.0%와 영업현금흐름 105.39억원은 프로젝트 이익의 현금화가 그해에는 양호했음을 보여준다. 매출은 274.95억원으로 32.8%, 영업이익은 93.58억원으로 81.0% 늘었다. West Med 26.13억원 장기 계약은 추가 성장 신호지만, 공시 계약금액은 잔존 수주가 아니다. 상승조건은 수주잔고 순증과 해외 프로젝트 검수·현금 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 미청구용역 증가, 마진 하락, 영업현금흐름 악화가 동시에 나타나는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.