(주)키이스트 기업분석
종목코드 054780 · KOSDAQ
현재 매출의 기반은 콘텐츠 제작·매니지먼트지만, 실제 이익 재평가를 결정할 동력은 225억원 대형 계약의 원가 통제된 매출·현금 전환이다.
키이스트는 콘텐츠 제작과 아티스트 매니지먼트를 운영하지만, 2025년 매출 157억원·영업손실 39억원으로 기존 이익 기반이 약해졌다. 현재 실제 이익원은 사업부별 이익 공시가 없어 특정할 수 없다. 2026년 8월 225억4,000만원 계약은 2025년 매출의 143.6%이며 계약기간은 2027년 3월까지다. 다만 2025년 영업현금흐름은 68억원 유출이었고 계약 원가·검수·회수 조건은 공개되지 않았다. 상승조건은 계약 매출이 원가를 통제하며 인식되고 현금으로 회수되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소, 매출채권 급증, 영업현금 유출 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.