이니텍(주) 기업분석
종목코드 053350 · KOSDAQ
매출의 바닥은 시스템 운영관리·금융ASP가 지키지만, 이익 재평가의 승부는 수협은행 구축 잔고를 현금으로 바꾸는 능력에 달려 있다.
시스템 운영관리 44.8%와 금융ASP 13.1%가 현재 매출 기반이지만, 2025년에는 영업손실과 영업현금 유출로 실제 이익동력이 약했다. 2025년 매출은 328억원(-15.6%), 영업손실은 23.9억원, 영업현금흐름은 -13.9억원이다. 반면 삼성SDS 경유 수협은행 구축 2건 78.6억원 중 3월 말 잔고는 약 77.95억원이다. 상승조건은 이 잔고가 원가 통제 아래 매출·영업현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자·미수금 증가와 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.