(주)비트플래닛 기업분석
종목코드 049470 · KOSDAQ
매출의 기반은 유지보수이지만, 기업가치 재평가를 막고 있는 것은 공공 SI 수주의 부족보다 2025년 적자와 조달에 따른 주당가치 희석이다.
현재 매출 기반은 유지보수 49.1%와 개발용역 38.2%다. 다만 사업부 이익은 공개되지 않았고, 실제 이익동력은 공공 SI를 원가 통제와 검수로 흑자 현금화하는 능력이다. 2025년 매출은 248.41억원(-31.3%), 영업손실은 45.20억원, 영업현금흐름은 -34.09억원이었다. RAFIS 27.53억원 계약은 2028년 4월까지 수행되지만 아직 매출·이익이 아니다. 상승조건은 유지보수·개발 매출 회복과 RAFIS의 검수·현금 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 추가 희석, 수주 증가에도 적자·현금유출 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.