(주)케이티스카이라이프 기업분석
종목코드 053210 · KOSPI
현재 매출의 버팀목은 수신료·채널 반복매출이고, 미래 이익의 승부처는 인터넷·모바일 결합이 낮은 마진을 넘어서는가에 있다.
2026년 1분기 매출의 중심은 수신료 611.3억원과 채널 427.2억원이다. 인터넷 308.8억원·모바일 198.8억원은 위성방송 기반을 보완할 성장축이지만, 사업부별 이익은 공개 범위에서 알 수 없다. 2025년 영업이익은 229.8억원으로 전년 적자에서 흑자 전환했고 영업현금흐름은 999.4억원이었다. 반면 영업이익률은 2.3%, 투자현금유출은 1,613.5억원으로 비용·투자 부담이 작지 않다. 상승조건은 인터넷·모바일 증가가 방송 매출 감소와 마케팅비를 함께 넘는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수신료·채널 감소, 마진 하락, 사채 이자·상환 부담의 동시 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.