에이치디현대인프라코어(주) 기업분석
종목코드 042670 · 기타
매출의 크기는 건설기계가 만들지만, 기업가치의 재평가를 이끄는 동력은 4.5%까지 낮아진 마진의 회복과 엔진 장기계약의 실제 출하다.
2024년 매출 기반은 건설기계 72.2%이고 엔진·발전기 27.8%가 보완한다. 실제 이익동력은 외형 확대보다 건설기계 마진 회복과 엔진 장기계약의 출하다. 매출은 4.11조원(-11.7%), 영업이익은 1,842억원(-56.0%), 영업이익률은 4.5%(-4.5%p)였다. 반면 영업현금흐름은 4,433억원이었다. 상승조건은 마진 회복과 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 4.5% 마진이 지속되고 수주잔고·영업현금흐름이 함께 약화하는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.