(주)성우 기업분석
종목코드 458650 · KOSDAQ
매출의 기반은 고객 Forecast에 따른 배터리 부품 양산이지만, 실제 이익과 재평가를 결정할 동력은 출하 회복이 1.2%까지 낮아진 영업이익률을 되돌리는지다.
성우는 고객 Forecast를 바탕으로 생산하는 배터리 부품 제조사이며, 현재 매출 기반은 양산 출하다. 다만 제품별 이익은 공개 자료만으로 분리되지 않았고 2025년의 실제 이익동력은 약해졌다. 2025년 매출은 855.5억원(-34.7%), 영업이익은 10.4억원(-92.9%), 영업이익률은 1.2%(-10%p)였다. 반면 영업현금흐름은 204.2억원, 부채비율은 9.6%였다. 상승조건은 실제 출하 증가와 마진 회복이 동시에 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 Forecast 축소가 매출 감소로 이어지고 영업이익률이 1~2%에 머무는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.