대아티아이 기업분석
종목코드 045390 · KOSDAQ
계약의 외형은 조달청·한신공영 공급계약이 만들지만, 실제 재평가는 그 잔액이 검수 뒤 이익과 현금으로 전환되는지에 달려 있다.
조달청 115.7억원, 한신공영 212.6억원 계약이 현재 확인되는 영업 기반이다. 다만 제품·잔여 수주·마진이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없다. 두 계약은 2026년 9월 말·12월 말 종료 예정이며, 공시상 최근 매출액 대비 비율은 각각 10.96%, 18.29%다. 그러나 기준 매출액이 달라 합산할 수 없고, 최신 실적·현금 수치도 없다. 상승조건은 잔여 수주가 매출·영업현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연과 채권 증가, 희석증권 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.