(주)메타바이오메드 기업분석
종목코드 059210 · KOSDAQ
매출의 기반은 덴탈·봉합사가 만들고, 실제 재평가의 조건은 이 높은 현금전환을 지키며 필러 신사업을 반복매출로 바꾸는 데 있다.
덴탈과 봉합사가 현재 매출 기반이며, 2026년 1분기 제품 매출에서 각각 55.8%, 33.2%를 차지했다. 사업부별 이익은 미공개지만 2025년 전체 영업이익률 20.8%와 현금전환율 92.6%는 기존 사업의 수익성을 뒷받침한다. 2025년 매출은 1,029.5억원, 영업이익은 214.3억원으로 전년보다 9.5%, 24.4% 증가했다. 반면 96.8억원 이란 계약은 2025년 말 종료됐고 현재 잔고가 아니다. 상승조건은 기존 제품의 마진 유지와 필러의 허가·반복주문이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권·재고 급증, CB 잠재 희석 확대, 신사업 상업화 지연이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.