원텍(주) 기업분석
종목코드 216280 · 기타
현재 매출의 크기는 올리지오 등 미용의료 장비가 만들지만, 실제 이익의 지속성과 재평가를 결정할 동력은 설치 기반 팁 소모품의 해외 반복판매다.
2025년 매출 기반은 RF·HIFU 589억원, 레이저 495억원, 팁 소모품 378억원이다. 장비 판매가 설치 뒤 팁 반복매출로 이어지는지가 실제 이익동력이다. 2026년 상반기 매출은 877억원, 해외 매출은 657억원(74.9%)이며 올리지오 매출은 약 395억원이다. 홀인원 220만달러 계약은 출하 전 계약일 뿐이고, 현금흐름 자료는 없다. 상승조건은 팁 매출과 영업현금흐름의 동반 확대다. 투자논리가 깨지는 신호는 CB 9,068,923주 희석 확대와 해외 설치·회수 지연이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.