(주)코디 기업분석
종목코드 080530 · KOSDAQ
매출의 기반은 화장품 제조·유통이지만, 코디의 재평가 여부는 회복된 마진이 반복 현금흐름으로 남고 희석을 넘을 수 있는지에 달려 있다.
화장품 제조·유통·수출이 2025년 매출의 82.1%를 차지하는 현재 기반이며, 사업군별 이익은 따로 공개되지 않았다. 실제 이익동력은 매출 감소 속에서도 회복된 제조 마진과 현금회수다. 2025년 매출 765.31억원(-2.4%), 영업이익 37.54억원(+143.2%), 영업현금흐름 127.86억원이다. 2026년 상반기 누적 매출 약 435억원·영업이익 약 20억원도 제시됐다. 상승조건은 제조 주문의 매출·마진·현금 전환 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권·재고 급증, 영업현금흐름 악화, BW·주식전환 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.