에스케이엔펄스(주) 기업분석
종목코드 057500 · 기타
매출의 기반은 Blank Mask와 CMP Slurry지만, 지금 기업가치를 결정하는 것은 신제품 인증이 아니라 급감한 소재 출하가 영업이익과 영업현금으로 회복되는지다.
Blank Mask와 CMP Slurry가 현재 매출 기반이며, CMP Slurry 신제품 인증·공급 증가는 미래 출하의 선행 신호다. 다만 사업부 이익이 공개되지 않아 어느 제품이 실제 이익원인지는 특정할 수 없다. 2024년 매출은 349억원으로 59.3% 감소했고 영업이익은 -2억원, 영업현금흐름은 -113억원이었다. 순이익 1,561억원은 본업·현금과 괴리돼 정상 수익력으로 보기 어렵다. 상승조건은 제품별 출하 회복과 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 회복 없이 영업적자·현금유출 및 비영업이익 의존이 지속되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.