(주)스모트로닉 기업분석
종목코드 066590 · KOSDAQ
매출의 바탕은 자동차부품 양산이지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 2026년 상반기 이익 반등이 현금과 부채 개선으로 이어지는지다.
자동차부품 개발·양산공급이 현재 매출 기반이다. 2025년 매출은 3,686억원이었지만 영업이익은 4.5억원으로 급감했고, 실제 이익원은 제품별 자료가 없어 특정할 수 없다. 2026년 상반기 누적 매출은 약 2,002억원, 영업이익은 약 64.2억원으로 회복했다. 반면 2025년 말 부채비율은 240.8%이며 공개 수주잔고와 기존 CB 잔액은 없다. 상승조건은 상반기 마진 회복이 영업현금흐름과 부채 개선으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 3분기 마진 재하락, 채권·재고 급증, 수주 축소 또는 희석 공시다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.