(주)현대리바트 기업분석
종목코드 079430 · KOSPI
매출의 기반은 다채널 가구·인테리어 판매지만, 이익 회복과 재평가를 가를 동력은 1,141억원 이라크 프로젝트의 원가 통제된 매출·현금 전환이다.
B2C 가구·홈데코, 오피스·빌트인·선박과 해외 프로젝트가 매출 기반이다. 다만 사업부 이익이 공개 범위에서 분리되지 않아 현재 실제 이익원은 특정할 수 없고, 2025년 전사 영업이익률은 1.0%다. 2025년 매출은 1조5,462억원, 영업이익은 157억원으로 전년보다 17.3%, 34.6% 감소했다. 반면 영업현금흐름은 380억원이었다. 2026년 현대건설 이라크 계약 1,141억원은 2027년 6월까지의 신규 매출 기반이다. 상승조건은 이라크 계약이 원가 통제 아래 매출·현금으로 전환되고 영업이익률이 회복되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연과 매출채권 증가, 영업이익률의 음수 재전환이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.