와이더블유 주식회사 기업분석
종목코드 051390 · KOSDAQ
매출의 기반은 장비 도소매·렌탈이 만들지만, 실제 재평가를 이끄는 동력은 34.9% 마진이 렌탈채권 회수현금으로 계속 이어지는지다.
2025년 매출 165.4억원의 약 77%는 도소매·렌탈에서 나왔고, 영업이익률 34.9%의 실제 이익동력도 이 장비 조달·렌탈 모델이다. 다만 세부 제품별 이익과 채권 건전성은 공개 범위가 제한된다. 매출은 전년과 같았지만 영업이익은 57.8억원(+6.3%), 영업현금흐름은 173.0억원으로 늘었다. 2026년 1분기 매출 35.5억원 중 도소매는 약 25.6억원이다. 상승조건은 렌탈 매출 확대가 대손 증가 없이 회수현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수취채권·대손 악화와 자기주식 29.28%의 처분이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.