조광아이엘아이(주) 기업분석
종목코드 044060 · 기타
매출의 기반은 발전·조선·플랜트용 특수밸브지만, 지금 기업가치를 결정하는 것은 인증 확대가 아니라 적자 수주를 흑자 출하로 바꿀 실제 잔고다.
산업용 특수밸브를 발전·원전·조선·플랜트에 공급하며, 현재 이익의 핵심은 제품군 확대보다 적자 프로젝트를 줄이고 납품마진을 회복하는 일이다. 2025년 매출은 277.48억원(-15.8%), 영업손실은 37.65억원으로 전년 흑자에서 전환됐다. 영업현금흐름은 202.98억원이나 손실과 괴리돼 질을 분해해야 한다. 삼성E&A 48.91억원 계약은 2024년 종료됐다. 상승조건은 신규 수주잔고 순증과 영업흑자·반복 현금유입이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출·적자 동반 지속, 기말잔고 감소, 또는 주식·지배구조 불확실성의 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.