(주)이스트소프트 기업분석
종목코드 047560 · KOSDAQ
매출의 기반은 알툴즈 등을 포함한 서비스 992억원이지만, 기업가치 재평가는 Alan·Perso.ai·AI 휴먼이 손실과 현금유출을 실제로 줄일 때만 가능하다.
현재 매출 기반은 서비스매출 992.34억원(매출의 92.9%)이며, AI를 기존 알툴즈와 결합해 유료 B2B·SaaS로 키우려 한다. 다만 사업별 이익은 공개되지 않아 현재 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 연결 영업손실은 189.54억원, 영업현금흐름은 -176.82억원이다. 라이선스 이연수익 약 101.35억원은 일부 향후 매출 기반이나 이익 보장은 아니다. 상승조건은 AI 매출총이익과 영업현금흐름의 동반 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 현금 적자가 지속되고 EB·자기주식 오버행이 현실화하는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.