(주)에스티큐브 기업분석
종목코드 052020 · KOSDAQ
현재 매출의 크기는 스킨케어 등 유통이 만들지만, 실제 재평가와 현금전환을 결정할 동력은 넬마스토바트의 최종 임상 데이터가 계약금 있는 기술이전으로 바뀌는지다.
현재 매출 기반은 스킨케어 등 유통 55.2%와 제품판매 36.5%이며, 바이오 이익은 아직 없다. 실제 가치 동력은 BTN1A1 넬마스토바트의 임상 결과가 기술이전 계약금으로 바뀌는지다. 2025년 매출은 69.84억원(-38.2%), 영업손실은 234.73억원, 영업현금흐름은 -197.75억원이다. 대장암 중간분석은 58명 기준 DCR 86.2%, mPFS 약 5.6개월이지만 OS는 미도달이다. 상승조건은 최종 PFS·OS·안전성 재현과 계약금 있는 본계약이다. 투자논리가 깨지는 신호는 임상 약화·협상 장기 불발·유통매출 추가 감소와 반복 증자다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.