대원전선(주) 기업분석
종목코드 006340 · KOSPI
매출의 크기는 전원의배선용·전력송배전이 만들지만, 실제 재평가를 이끄는 동력은 1.5%로 낮아진 영업이익률과 -301억원 영업현금흐름의 회복이다.
전원의배선용 56%와 전력송배전 35%가 2025년 매출 6,245억원의 기반이며, 현재 실제 돈줄은 이 두 제품군이다. 다만 사업부별 이익은 공개되지 않아 어느 제품이 이익원인지는 단정할 수 없다. 매출은 13.0% 늘었지만 영업이익은 34.8% 줄어 94억원, 영업현금흐름은 -301억원이었다. 2026년 500억원 CB 결정까지 더해져 현금과 희석을 함께 봐야 한다. 상승조건은 영업이익률 회복과 영업현금흐름 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락·현금 적자 지속 및 CB 전환 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.