(주)에이텍 기업분석
종목코드 045660 · KOSDAQ
현재 매출의 두 축은 ATM 외 제품과 용역이지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 농협 금융권 대형 계약의 출하·검수·현금회수다.
ATM 외 제품 44.0%와 용역 43.0%가 현재 매출 기반이다. 2025년 영업이익 87억원과 영업현금흐름 102억원은 회복된 매출이 이익·현금으로 이어졌음을 보인다. 매출은 1,602억원으로 246.5% 늘었고, 2026년 농협은행 191억원 계약은 2028년 7월까지다. 다만 340억원 농협 계약을 포함한 과거 계약은 현재 잔액이 아니다. 상승조건은 농협 계약의 출하·검수와 5.4% 이상 마진 유지다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 채권·재고 증가, 마진 하락이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.