(주)케이바이오랩스 기업분석
종목코드 038530 · KOSDAQ
매출의 기반은 바이오 유통과 보안·ICT 제품이 함께 만들지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 낮은 유통마진을 현금으로 남기고 ICT를 반복 계약으로 바꾸는 능력이다.
바이오 시약·과학기자재 유통과 CCTV·ICT 솔루션이 매출 기반이며, 2025년 제품 기준 큐어바이오가 41.8%, Netsafe·Trium·FD·Clebo 등이 58.2%를 차지했다. 다만 사업부별 이익원은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 873.1억원으로 14.1% 늘었고 영업이익은 15.2억원으로 91.9% 증가했다. 영업현금흐름은 82.0억원이지만 순손실은 50.4억원, 영업이익률은 1.7%다. 상승조건은 유통 회전과 ICT 반복계약이 마진·현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권·재고 증가를 동반한 현금흐름 악화와 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.