(주)티씨케이 기업분석
종목코드 064760 · KOSDAQ
매출의 크기는 반도체 공정 부품이 만들고, 실제 재평가를 이끄는 동력은 높은 마진을 현금으로 바꾸는 반복 교체수요다.
2025년 매출 3,013.3억원의 84.6%는 반도체 공정 부품에서 나왔다. 고순도 흑연과 SiC 계열 소모품의 교체수요가 현재 매출 기반이며, 27.8% 영업이익률이 실제 이익동력이다. 매출은 전년보다 9.3% 늘었지만 영업이익은 3.9% 증가했고, 영업현금흐름은 541.1억원으로 영업이익의 64.5%였다. 부채비율은 9.3%, 최대주주 지분은 52.6%다. 상승조건은 부품 매출 성장과 27%대 마진이 채권·재고 안정 속 현금으로 전환되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 부품 매출 역성장, 마진 하락, 영업현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.