코오롱이앤피(주) 기업분석
종목코드 138490 · 기타
매출의 기반은 POM·Compound였지만, 앞으로의 이익 평가는 합병 후 코오롱인더스트리 안에서 스프레드와 가동률이 살아나는지에 달려 있다.
POM 55.9%와 Compound 44.1%가 2025년 매출 4,686.88억원을 만들었고, 실제 이익동력은 판매가격·원재료 스프레드와 가동률이었다. 매출은 3.6% 감소했지만 영업이익은 440.75억원으로 10.8% 늘었고, 영업현금흐름은 402.99억원이었다. 상승조건은 합병 후 사업부의 스프레드·가동률 개선이 실적으로 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 사업부 매출 감소와 재고·채권 증가를 동반한 현금전환 악화이며, 독립 주식 평가는 상장폐지로 끝났다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.