(주)동성화인텍 기업분석
종목코드 033500 · KOSDAQ
매출의 기반은 LNG선용 보냉재 납품이 만들고, 실제 재평가의 열쇠는 조선소 장기계약이 수주잔고 증가와 현금 창출로 전환되는지다.
초저온 보냉재·PU 단열재·냉매 사업 중 LNG선용 보냉재 납품이 조선소 건조 일정과 연결된 현재 매출 기반이다. 제품별 이익은 미공개지만 2025년 영업이익률은 9.8%로 개선됐다. 2025년 매출은 7,422억원(+24.2%), 영업이익은 726억원(+34.4%), 영업현금흐름은 847억원이었다. 2026년 삼성중공업 1,513억원 계약과 HD현대 장기계약은 다음 납품 기회를 뒷받침한다. 상승조건은 기말 수주잔고 순증·증설 가동률 상승·현금 전환 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소, 수주잔고 감소, 채권·재고 급증과 원가 전가 실패다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.