(주)인성정보 기업분석
종목코드 033230 · KOSDAQ
매출의 크기는 ICT 유통·구축이 만들지만, 주당 기업가치의 회복은 INSUNG AZit의 반복매출 확대와 유통 마진 정상화가 결정한다.
2025년 매출 3,427억원의 기반은 Cisco·EMC·HP 및 소프트웨어·네트워크 유통·구축이다. 실제 이익 동력은 아직 확인되지 않은 AI가 아니라 유통 마진 정상화와 INSUNG AZit 운영서비스의 반복매출 확대다. 매출은 전년보다 4.7% 줄었고 영업손실은 42.8억원이었지만, 영업현금흐름은 213.9억원으로 전년 152.2억원보다 늘었다. 2024년 결정한 231억원 유상증자 신주 1,130만주는 증자 전 주식수의 28.8%다. 상승조건은 영업흑자·서비스 비중 확대·운전자본 안정이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자 지속과 현금흐름 악화, 또는 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.