(주)엘지헬로비전 기업분석
종목코드 037560 · KOSPI
매출의 바닥은 케이블TV·인터넷·모바일이 만들고, 이익 재평가의 관건은 교육·공공 프로젝트와 상품매출이 1.5% 마진을 실제 현금으로 높일 수 있느냐이다.
케이블TV 22.2%, 인터넷 10.0%, 광고 19.8%, 부가서비스 22.0%, 상품 26.0%가 매출 기반이다. 반복 서비스가 바닥을 지지하지만 사업별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 1조2,656.5억원(+5.8%), 영업이익은 187.3억원(+39.0%), 영업현금흐름은 1,211.1억원이다. 서울·경남 교육청 계약 최초액은 합계 1,488.8억원이지만 잔액은 미공개다. 상승조건은 1.5% 영업이익률 개선과 계약의 납품·검수·현금회수다. 투자논리가 깨지는 신호는 가입자 기반 약화, 수주잔고 순감, 채권 증가, 희석성 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.