(주)이랜텍 기업분석
종목코드 054210 · KOSDAQ
매출의 기반은 삼성 갤럭시 CASE와 KT&G 전자담배가 만들고, 이익 재평가의 관문은 신규 배터리팩이 협의가 아닌 양산 매출로 바뀌는지다.
삼성 갤럭시 CASE 39.5%와 KT&G 전자담배 디바이스 27.2%가 공개된 현재 매출 기반이다. 사업부 이익은 공개되지 않았지만 2025년 영업이익률 5.7% 회복이 실제 이익 동력의 개선을 보여준다. 2025년 매출은 7,531.6억원(+35.5%), 영업이익은 431.7억원(+168.1%), 영업현금흐름은 346.5억원이다. 과거 KT&G 3,692.9억원 계약은 규모가 컸지만 2023년 종료돼 현재 수주잔고가 아니다. 상승조건은 배터리팩의 본계약·양산과 현금전환 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 CASE·전자담배 물량 감소, 영업현금흐름 악화, 차입·희석 조달 증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.