(주) 소프트센 기업분석
종목코드 032680 · KOSDAQ
매출의 기반은 서비스가 만들지만, 소프트센의 재평가는 그 서비스가 매출 감소를 멈추고 영업흑자와 현금으로 전환되는지에 달려 있다.
2025년 매출 기반은 서비스(68.9%)이며, IT 인프라 공급과 가상화·백업/DR 솔루션이 매출의 출발점이다. 다만 사업부 이익이 없어 서비스가 실제 이익원인지는 확정되지 않았다. 연결 매출은 548.1억원으로 8.5% 감소했지만 영업손실은 2.4억원으로 축소됐고 영업현금흐름은 28.0억원 양수였다. 현재 유효 수주잔고는 공개 범위에서 확인되지 않는다. 상승조건은 서비스 매출 증가와 영업흑자·현금흐름의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 현금흐름 악화, 10.5% 증자 외 CB 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.