에스케이렌터카(주) 기업분석
종목코드 068400 · 기타
매출의 중심은 장기 렌탈료이지만, 실제 기업가치를 가르는 동력은 차량 잔존가치를 지킨 현금회수와 고부채 차환 관리다.
2025년 매출 1조5,584억원 중 렌탈매출이 1조289억원으로 가장 크다. 장기 렌탈료가 현재 기반이고, 차량 매각이 섞인 상품매출은 잔존가치에 따라 변동한다. 영업이익은 1,687억원(마진 10.8%)이지만 전년보다 2.2% 줄었다. 순이익 514억원과 달리 영업현금흐름은 -128억원, 부채비율은 574.7%다. 상승조건은 렌탈매출 성장과 영업현금흐름 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 현금 적자 반복, 중고차 잔존가치 하락, 차환금리 상승이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.