일진디스플레이(주) 기업분석
종목코드 020760 · KOSPI
매출의 기반은 DS 터치 제품이지만, 지금 기업가치를 좌우하는 것은 판매 확대가 아니라 감소한 매출을 다시 흑자와 영업현금으로 바꾸는 능력이다.
현재 매출 기반은 AD 중단사업이 아닌 DS사업부 터치 제품이다. 다만 매출 기반과 실제 이익원은 다르며, 2025년에는 DS 중심 매출이 고정비와 원가를 넘지 못해 영업손실로 이어졌다. 2025년 매출은 578.5억원으로 전년보다 35.1% 감소했고, 영업이익은 13.9억원 흑자에서 48.8억원 손실로 바뀌었다. 영업현금흐름도 1.05억원에 그쳤고, 2024년 100억원 CB 발행 결정의 실제 희석 범위는 아직 알 수 없다. 상승조건은 DS 매출·가동률 회복과 영업현금흐름 흑자 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 DS 매출 추가 감소, 적자 확대, CB 전환·리픽싱 또는 추가 조달이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.