(주)미스토홀딩스 기업분석
종목코드 081660 · KOSPI
매출의 기반은 아쿠쉬네트 골프용품 유통이지만, 재평가의 관건은 10.6%까지 높아진 마진과 현금전환을 지키며 미스토 신규사업을 손익으로 증명하는 일이다.
아쿠쉬네트의 골프용품 판매와 유통이 현재 매출 기반이며, 2025년에는 마진 개선이 실제 이익 동력이었다. OEM 구조여서 공장보다 상품기획·브랜드·유통과 재고 관리가 중요하다. 2025년 매출은 4조4,686억원(+4.7%), 영업이익은 4,748억원(+31.6%), 영업현금흐름은 5,674억원이다. 영업이익률은 10.6%로 2.1%p 높아졌다. 상승조건은 이 마진과 현금전환의 유지 및 미스토 부문 손익 증명이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락과 재고·채권 악화, 큰 잠재희석의 확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.