(주)와이엔텍 기업분석
종목코드 067900 · KOSDAQ
매출의 크기는 석유화학 원재료 운반이 만들지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 운항비를 이긴 마진 회복과 폐기물 시설투자의 가동이다.
2025년 매출 기반은 석유화학 원재료 운반 60.0%와 폐기물 처리 21.5%다. 현재 이익의 관건은 해운의 운임·가동률이 운항비를 이기는지와 폐기물의 단가·가동률이지, 매출 비중 자체는 아니다. 매출은 1,169.96억원으로 2.8% 늘었지만 영업이익은 260.73억원으로 13.9% 줄어 마진은 22.3%, 전년보다 4.3%p 낮아졌다. 영업현금 353.35억원은 이익을 웃돌았으나 투자현금유출은 435.55억원이었다. 상승조건은 해운 마진 회복과 신규시설의 준공·가동이 숫자로 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 추가 하락, 투자비 증액·지연, 그리고 차입·희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.