피델릭스 기업분석
종목코드 032580 · KOSDAQ
매출의 기반은 Fidelix 메모리 판매지만, 재평가를 결정할 동력은 304.6억원 계약이 외주원가를 넘는 흑자와 현금으로 전환되는지다.
현재 매출 기반은 메모리 반도체 제품 Fidelix이며 2025년 매출의 97.4%를 차지한다. 그러나 매출이 늘어도 영업손실과 현금유출이 남아 있어 실제 이익원은 아직 검증되지 않았다. 2025년 매출은 536.2억원으로 19.6% 증가했지만 영업손실은 20.7억원, 영업현금흐름은 -24.3억원이었다. 2026년 공식 계약 3건은 304.6억원으로 최근 매출의 56.8%다. 상승조건은 단기 계약 출하가 2026년 3분기 흑자와 현금 유입으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연, 또는 매출 증가에도 손실·현금유출이 지속되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.