(주)리더스코스메틱 기업분석
종목코드 016100 · KOSDAQ
매출의 대부분은 골판지가 만들지만, 현재 기업가치를 다시 세울 동력은 그 사업의 마진 회복이며 E1K는 아직 실적 전 선택지다.
골판지 주문생산이 매출 약 80%를 만들며, 현재 이익의 관건도 화장품 신제품보다 원지·에너지·가동률이 좌우하는 골판지 마진이다. E1K 국내 판매권은 공식 거래지만 아직 매출이나 현금이 아니다. 2025년 연결 매출은 683.14억원(-7.1%), 영업손실은 70.90억원, 영업현금흐름은 -35.23억원이다. 영업이익률은 -10.4%로 6.5%p 하락했다. 상승 경로는 골판지 매출총이익률과 영업현금흐름의 반전 뒤 E1K 판매가 더해지는 것이다. 하락 경로는 적자·현금 유출 지속, 원가 전가 실패, 추가 조달과 자기주식 처분물량 부담이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.