(주)동양에스텍 기업분석
종목코드 060380 · KOSDAQ
매출의 크기는 포스코 조달 철강의 가공·판매가 만들지만, 이익과 재평가를 결정할 동력은 얇은 판매마진을 영업현금으로 되돌리는 능력이다.
철강제품·상품의 가공·판매가 현재 매출 기반이며, 사업부 이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 실제 이익원은 0.9%의 연결 영업마진으로 판단해야 한다. 상승 경로는 매입·판매 스프레드 회복과 채권 회수다. 2025년 매출은 1,978억원으로 3.5% 늘었지만 영업이익은 18억원으로 42.5% 줄었고, 영업현금흐름은 -103억원이었다. 다만 2026년 1분기 영업현금흐름 약 101.5억원 개선은 반전 가능성을 남긴다. 상승조건은 반기 영업현금흑자와 마진 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 채권·재고 부담으로 현금 적자가 재발하고 영업이익률이 1% 안팎에 머무는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.