(주)대창솔루션 기업분석
종목코드 096350 · KOSDAQ
현재 매출의 기반은 다품목 주강·기자재 납품이지만, 실제 이익 재평가를 결정할 동력은 826억원 Arabelle 장기계약의 제작마진과 현금회수다.
원전·발전·해양용 주강 및 기자재 납품이 현재 매출 기반이다. 다만 사업부별 영업이익이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없고, 2025년에는 영업손실과 영업현금 유출이 나타났다. Arabelle Solutions France와 826.3억원 계약을 2032년까지 이행한다. 이는 2025년 연결매출 598.8억원의 138%지만, 매출·이익은 제작·검수·인도와 회수를 거쳐야 한다. 부채비율은 294%, 영업현금흐름은 -44.9억원이다. 상승조건은 Arabelle 매출의 분기 인식, 마진 유지, 영업현금 흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연, 재고·채권 급증, 추가 희석 또는 차환 부담 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.