케이씨더블류 (주) 기업분석
종목코드 068060 · 기타
매출의 기반은 변속기 조작용 자동차부품이지만, 실제 기업가치 회복을 결정할 동력은 신규 수주보다 무너진 원가 구조를 고쳐 영업현금을 흑자로 돌리는 일이다.
변속기 조작용 제품이 매출의 63.1%를 차지하는 실제 돈줄이다. 다만 이 제품군의 이익 기여는 공개되지 않았고, 2025년에는 원가·생산구조가 매출 기반을 이기지 못했다. 2025년 매출은 48.76억원으로 6.7% 줄었고, 영업이익은 -16.18억원·영업이익률은 -33.2%였다. 영업현금흐름도 -10.93억원으로 적자 전환했다. 상승조건은 2026년 분기 매출 회복과 영업현금 흑자 전환, 신규 차종 양산의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 감소·영업손실·현금 유출이 이어지고 신규 양산이 없는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.