(주)ES큐브 기업분석
종목코드 050120 · KOSDAQ
매출의 기반은 해외 브랜드용 텐트 ODM·OEM이지만, 지금 기업가치를 결정하는 것은 주문 확대가 아니라 2025년의 대규모 손실을 정상 마진과 현금으로 되돌릴 수 있는지다.
해외 브랜드에 텐트를 ODM·OEM으로 공급하는 회사다. 다만 제품별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 특정할 수 없고, 현재 판단의 중심은 수익성 정상화다. 2025년 매출은 139.3억원으로 전년보다 13.9% 줄었고, 영업손실은 128.3억원·영업현금흐름은 -66.0억원이었다. 반면 부채비율은 7.8%다. 상승조건은 매출총이익과 영업현금흐름의 동반 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 회복 없이 손실·현금유출과 재고·채권 부담이 지속되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.