넥센타이어(주) 기업분석
종목코드 002350 · KOSPI
매출의 대부분은 교체·OE용 타이어가 만들지만, 실제 이익과 재평가를 가를 동력은 유럽 판매와 고인치 믹스가 원가·관세를 넘는지다.
PCR·LTR·SUV 타이어가 매출의 95.1%를 만드는 현재 기반이며, 유럽 판매와 고인치 제품 믹스가 비용을 넘을 때 이익이 커진다. 2025년 매출은 3조1,896억원(+12.0%), 영업현금흐름은 3,514억원이었다. 반면 2026년 2분기 매출 8,913억원에도 영업이익은 343억원으로 1분기보다 줄었다. 상승조건은 유럽 매출·고인치 비중 상승이 마진 회복으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 비용 압박 지속, 가동률 하락, 재고·채권 악화와 잠재 희석 확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.