서암기계공업(주) 기업분석
종목코드 100660 · KOSDAQ
매출의 기반은 기어·척·실린더·커빅커플링이지만, 재평가의 열쇠는 스즈키 세이키 인수와 기존 부품 매출이 낮은 마진을 벗어나 현금 남는 이익으로 바뀌는지다.
기어·척·실린더·커빅커플링이 현재 매출 기반이지만, 제품별 이익은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 465.0억원으로 늘었어도 영업이익은 0.44억원에 그쳐 실제 이익동력은 마진 회복이다. 입력자료상 2026년 반기 매출은 약 245억원, 영업이익은 약 6억원으로 흑자전환했다. 76.3억원의 스즈키 세이키 지분 90% 인수는 다음 성장 변수지만 수주가 아닌 투자다. 상승조건은 연결 영업이익률·영업현금흐름 개선과 인수회사 기여 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진이 다시 1% 이하로 내려가고 채권·재고만 늘어나는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.