한일현대시멘트(주) 기업분석
종목코드 006390 · 기타
합병 전 매출과 이익은 시멘트 판매가 만들었지만, 이제 재평가의 열쇠는 한일시멘트 안에서 통합 원가절감이 현금으로 증명되는지다.
합병 전 한일현대시멘트의 매출 기반은 시멘트였다. 2025년 상반기 시멘트 제품 매출은 2,148억원으로 전체의 약 91.9%였고, 이익 동력은 출하·가격보다 원가 개선이 만들 마진이었다. 2024년 매출은 5,134억원으로 1.7% 늘었지만 영업이익은 791억원으로 64.8% 증가했다. 반면 영업현금흐름은 449억원에 그쳐 이익의 현금전환은 과제였다. 상승조건은 한일시멘트 통합 뒤 가동률·원가율·영업현금흐름이 함께 개선되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 출하·가격 하락, 원가 상승, 현금흐름 악화와 통합 시너지 미확인이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.